O nome LEGO vem das palavras dinamarquesas 'leg godt', que significam 'brincar bem'.

Ole Kirk Christiansen era um carpinteiro em Billund, na Dinamarca, que começou a fabricar brinquedos de madeira durante a Grande Depressão. Em 1934, ele organizou um concurso entre seus funcionários para nomear a empresa, mas acabou escolhendo o nome ele mesmo ao abreviar a expressão 'leg godt'.A marca foi registrada oficialmente em 1936. Naquela época, a empresa produzia apenas itens de madeira, como ioiôs e caminhões. Os primeiros blocos de plástico só surgiram em 1949, inicialmente chamados de 'Automatic Binding Bricks' (Blocos de Ligação Automática).Mais tarde, a empresa descobriu que 'lego' significa 'eu estudo' ou 'eu monto' em latim. Isso foi uma coincidência total, já que Christiansen não conhecia o latim quando escolheu o nome; por isso, o significado dinamarquês permanece como a origem oficial.Em 1953, a empresa começou a estampar o nome LEGO em cada peça de plástico para facilitar a identificação de seus produtos. Hoje, o Grupo LEGO ainda pertence à família Christiansen, e o nome permanece inalterado há mais de 90 anos.