Le nom LEGO provient des mots danois « <b>leg godt</b> », ce qui signifie « joue bien ».

Ole Kirk Christiansen était un charpentier de Billund, au Danemark. Il a commencé à fabriquer des jouets en bois pendant la Grande Dépression. En 1934, il a organisé un concours parmi son personnel pour nommer l'entreprise. Il a finalement choisi le nom lui-même en contractant l'expression « leg godt ».L'entreprise a officiellement déposé la marque en 1936. À l'époque, elle ne produisait que des articles en bois, comme des yo-yos et des camions. Les premières briques en plastique ne sont apparues qu'en 1949. Ces premières briques étaient appelées « Automatic Binding Bricks ».L'entreprise a appris plus tard que « lego » signifie « j'étudie » ou « j'assemble » en latin. C'était un pur hasard ; Christiansen ne connaissait pas le latin lorsqu'il a choisi le nom. La signification danoise reste l'origine officielle.Dès 1953, l'entreprise a commencé à estamper le nom LEGO sur chaque brique en plastique pour faciliter l'identification de ses produits. Aujourd'hui, le groupe LEGO appartient toujours à la famille Christiansen. Le nom n'a pas changé depuis plus de 90 ans.